なぜ？経営分析が経営に活用できるのか？
2016 / 10 / 12
起業・創業を支援する品川区の税理士・ベンチャー支援税理士法人が起業を検討する方に向けてのコラムです。今回のテーマは、「なぜ？経営分析が経営に活用できるのか？」です。
まず財務分析の流れを説明します。
① 総資本経常利益率 経常利益÷総資産 目標 １０％
一般的な利回り。全部の資産でどのぐらいの利益が計上できているか、という収益性の財務指標
総資本経常利益率が高い ⇒ 資産が効率よく使われている
総資本経常利益率が低い ⇒ 資産が効率よく使われていない。
（例） １００万円÷３，０００万円＝３％
② 総資本回転率 売上高÷総資産
すべての資産でどれだけの売上をあげられてか。 資産規模から考える売上目標が見えてくる。
逆に、大きすぎる売上とならば、過剰な資産投資・運用になっていないか判断する目安ができる。
（例） 資産規模からみる売上目標 ３０００万円
現実無理なら、資産の中に無駄な投資がないかどうかとなる。
③ 売上高経常利益率 経常利益÷売上高
借入金の返済原資となる経常利益は、事業存続のための経費と言える。
現状の経常利益で、銀行返済が可能かどうかの判断が必要となる。
経常利益には、約３～４割の法人税が課税されるため、銀行年間返済金額の1.5倍が、簡単な経常利益の目標と言え、あげられる利益と、あげなければならない利益とには、相当の差があるケースがある。
例） １００万円÷１０００万円＝１０％
借入金 １，５００÷１０年返済＝ １５０万円
税コストを考えると １５０万円×1.5倍 ＝２２５万円が目標利益と言える。
④ 粗利益率 粗利益÷売上高 （売上高に占める粗利益額の割合）
毎年の粗利益率は減少していないか？ 営業が利益率の低い商品・値引きすれば売れば利益率は減少する。粗利益額を改善・増やすには次のいずれかの改善が必要となる。
売上高（粗利）アップ＝ 顧客数アップ × 商品単価アップ × 売り方（回転数アップ）
例） ５００万円÷１０００万円＝５０％ （粗利益率）
目標経常利益 １２５万円 （２２５万円－１００万円）アップの達成には
１２５万円÷５０％＝２５０万円 売上アップが必要
つまり、２．５割アップという目標数値がでてくる。
⑤
１）経営安定率 経常利益÷粗利益 （粗利益に占める経常利益の割合） 目標２０％
経営安定率とは、売上高の減少に耐えられるかではなく、販売数量の減少にどのくらい耐えられるかという意味です。経営安全率の目標が決まると、削減すべき固定費の目標額が決まる。
例）経常安定率 １００÷５００＝２０％
１００個×２０％＝２０個 つまり、２０個の減少までは赤字にならないという意味です。
20％の値引きでは、（80０万円―500万円）―４００万円＝△100万円 赤字！
２） 損益分岐点比率 固定費÷粗利益 （粗利益に占める固定費の割合） 目標８０％
損益分岐点比率は、固定費を回収するまでの割合です。（１－経営安定率）
例） 損益分岐点比率 ４００÷５００＝８０％
売上の８０％で固定費を回収できているということです。また、１ヶ月を３０日とすると３０日の８０％の２４日で固定費を回収できていることを表します。
３） 固定費生産性 粗利益÷固定費 （固定費で生み出している粗利の割合）目標１．２５倍
人・金・モノの経費を投入して生み出している付加価値の表し、粗利の改善目標ともなる。
人件費のみで計算すると、労総生産性ということになる。
例） ５００÷４００＝１．２５倍
５００÷２００＝２．５倍 （仮に固定費のうちの人件費２００とすると）
１人ごとの売上目標を設定するための数値として利用できる。
１０００万円で設立するあなたは、いくらの利益を目標にしますか？
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